什么是债券的久期，债券的久期是什么意思

1，债券的久期是什么意思

债券久期就是考虑了债券产生的所有现金流的现值因素后计算的债券的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。债券的名义期限实际上只考虑了本金的偿还，而忽视了利息的支付；债券久期则对本金以外的所有可能支付的现金流都进行了考虑。

您好，久期：就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间，也就是占全期限的加权平均数。具体问题您可以咨询我，华泰证券您身边的理财专家。

债券的久期是什么意思

2，债券久期的理解

就是按书上写的理解阿。就当是在算加权平均数。其中变量是时间，权数是每一期的现金流量，价格就相当于是权数的总和（因为价格是用现金流贴现算出来的）。这样一来，久期的计算公式就是一个加权平均数的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均时间。零息债券是指在债券到期之前都不付利息，而是在到期日一次付清的债券，也就是说，零息债券只有一次现金流。通过计算久期，可以把原来分散的现金流转化成一次现金流（因为算了所有现金流的加权平均数嘛！），也就是以久期为时间，成本价格为现金流量的现金流。所以说它相当于一个零息债券。说得罗罗嗦嗦的，也不知道清不清楚~~~不清楚的话再交流的说~~~~~~~

债券久期的理解

3，债券久期是什么

所谓久期（Duration）是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。期限为n年的零息票债券的久期就为n年，而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年. 在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比.对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。

债券久期是什么