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股市不好的时候买什么基金,买入分级基金a

来源:整理 时间:2022-08-23 07:15:52 编辑:金融知识 手机版

因为杠杆的原因,当母基金买的股票上涨1的%时候,B基金就会上涨2%。分级基金是一个比较有意思的品种,A,B两只基金一般分别处于跷跷板的两端,A涨的时候B跌,B涨的时候A跌,而母基金相对稳定一些,A.B基金的溢价和折价常常能带来无风险套利机会。

1、股市不好的时候有什么好的投资项目?

股市不好的时候有什么好的投资项目

股市是和经济发展存在一定规律的,我们一直都说股市是反应经济发展的晴雨表,如果一个国家的资本市场不好,那么说明这个国家整体发展不算太好,但是经常出现例外情况,比如美国的股市是金融属性歧高,导致的虚假繁荣。其实国内股市和房地产,货币,债券存在一定的联系,如果国内股市不够好,说明社会流动性差,资金需求强,供给不够,这个时候主要投资到债券,银行理财等可以跑赢大势,如果股票市场特别好,要提前布局房地产和其他消费类事业,

2、当股市不好的时候,买入分级基金a,可以实现逆势盈利,为什么?

当股市不好的时候,买入分级基金a,可以实现逆势盈利,为什么

先搞懂什么是分级基金。一只母基金面值1元,2份母基金可以拆分为A、B两只基金,A.B基金面值分别为1元,A基金一般是把钱借给B基金去炒股,B基金每年付固定的利息给A基金,A基金就是一个低收益的保本理财产品。B基金用自己的1块钱加上借来的1块钱去炒股,相当于资金被放大2倍,就有了2倍的杠杆,因为杠杆的原因,当母基金买的股票上涨1的%时候,B基金就会上涨2%。

至于A基金,理论上股票上涨和下跌都和它没关系,当股市上涨的时候,B基金上涨的速度很快,在场内B基金会出现高于实际价值的溢价现象,譬如B基金实际估值1.2元,这时候母基金实际净值应该在1.2x0.5 1x0.5=1.1但场内交易的人认为该基金还会继续上涨,疯狂买入,B基金在场内的价格可能被炒到1.5元,溢价25%。

这时候无风险套利机会就来了,买200只母基金来分拆套利,买200只母基金需要200x1.2=240元,拆分为100只A基金和100只B基金,100只A基金理论上可以卖100元,100只B基金理论上可以按溢价1.5元卖出,可获150元,总共卖了250元,成本是240元,赚了10块钱,收益率是10/220=4.5%.这就是利用B基金的上涨来无风险套利,但当大家都发现这个套利机会,都去拆分母基金套利的时候,会出现大量A基金被抛售,而承接盘太少,毕竟A基金收益率太低,都不想要嘛,A基金就会被折价抛售,A基金的价格会被打到1元以下,甚至可能在0.8元左右,极端情况会被践踏到0.7元左右。

如果你能预知接下来股票要跌一段时间,此时买入A,过不久就会赚一笔,当熊市来临,股票下跌的时候,同样是因为杠杆的原因,B基金会加速下跌,由于市场恐慌,B基金会跌倒实际估值以下,出现折价。这时候你会发现一份A基金加上一份B基金的的市场价小于两份母基金的净值,这时候无风险套利机会又来了,买100只A基金,100只B基金合并成200只母基金,然后赎回母基金,相当于你以打折的低价买了基金,又以不打折的原价卖给了基金公司,是不是又无风险套利了?由于需要合并基金,原来不受待见的A基金这时候开始吃香了,都需要买A基金来合并,A基金价格就上去了。

还有一种情况是,当股市持续下跌,基金亏损严重,B基金估值下跌到某一下限的时候,母基金需要把A,B两只基金的份额和面值调整下,此时处于折价的A基金又迎来了套利的机会,举个例子:分级B达到或低于0.25元时,下折。此时分级A的净值为1.05,交易价格为0.9元,1.05元原分级A净值—0.25元下折时原B类的净值=0.8元原100份分级A,市值90元(交易价格0.9元/份)。

下折后,变成80元的母基,25份新分级A,价值21.25元,共获利:(80 21.25)—90=11.25元。分级基金是一个比较有意思的品种,A,B两只基金一般分别处于跷跷板的两端,A涨的时候B跌,B涨的时候A跌,而母基金相对稳定一些,A.B基金的溢价和折价常常能带来无风险套利机会,一般牛市买B基金,熊市买A基金。

文章TAG:分级基金买入股市股市不好的时候买什么基金

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